Pengaruh Manajemen Risiko terhadap Profitabilitas dengan Good Corporate Governance (GCG) sebagai Variabel Moderasi pada Bank Muamalat Indonesia Periode 2019–2023

Chici Khoirul Amalia Chici Khoirul Amalia; Ceta Indra lesmana Ceta Indra lesmana; Nadya Khoirun Nisa’ Nadya Khoirun Nisa’

doi:10.62005/iseco.v4i2.276

Chici Khoirul Amalia Chici Khoirul Amalia Universitas KH. Abdul Chalim
Ceta Indra lesmana Ceta Indra lesmana Universitas KH.Abdul Chalim
Nadya Khoirun Nisa’ Nadya Khoirun Nisa’ Universitas KH.Abdul Chalim

DOI: https://doi.org/10.62005/iseco.v4i2.276

Keywords: Manajemen Risiko, Profitabilitas, Good Corporate Governance, SEM-PLS, Bank Muamalat

Abstract

Bank Muamalat Indonesia (BMI) menghadapi tantangan signifikan pada tahun 2019 akibat meningkatnya risiko likuiditas dan tingginya pembiayaan bermasalah. Kondisi tersebut menunjukkan adanya indikasi lemahnya efektivitas manajemen risiko yang berdampak pada profitabilitas bank. Setelah masuknya Badan Pengelola Keuangan Haji (BPKH) sebagai pemegang saham pengendali pada tahun 2021, tata kelola perusahaan BMI mengalami perbaikan yang diharapkan mampu memperkuat kinerja keuangan. Namun demikian, peningkatan profitabilitas belum menunjukkan hasil yang optimal. Penelitian ini bertujuan menganalisis pengaruh manajemen risiko terhadap profitabilitas serta menguji peran Good Corporate Governance (GCG) sebagai variabel moderasi pada Bank Muamalat Indonesia periode 2019–2023. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif deskriptif dengan data sekunder yang bersumber dari laporan keuangan triwulan dan laporan GCG BMI. Analisis dilakukan menggunakan Structural Equation Modeling berbasis Partial Least Squares (SEM-PLS) dengan bantuan SmartPLS 4.0. Hasil penelitian menunjukkan bahwa manajemen risiko berpengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas dengan koefisien jalur sebesar -0,777. Selain itu, GCG terbukti mampu memoderasi hubungan manajemen risiko terhadap profitabilitas secara signifikan dengan koefisien jalur sebesar 0,695. Temuan ini menegaskan bahwa tata kelola perusahaan yang kuat mampu memperbaiki efektivitas pengelolaan risiko sehingga berdampak pada stabilitas profitabilitas bank syariah.

References

Ahmad, A. U., dan H. A. Amin. “Measuring Performance of Islamic Banks: Evidence on the Accounting and Financial Ratios.” Jurnal Akuntansi & Keuangan Islam 9, no. 1 (2025): 34–49. https://doi.org/10.30868/jaki.v9i01.2315.
Halim, A., et al. “The Effect of Risk Management on Islamic Bank Performance: A Study on Indonesian Islamic Banking Institutions.” Jurnal Keuangan & Perbankan 26, no. 3 (2022): 271–284. https://doi.org/10.26905/jkdp.v26i3.7711.
Henseler, Jörg, Christian M. Ringle, and Marko Sarstedt. “A New Criterion for Assessing Discriminant Validity in Variance-Based Structural Equation Modeling.” Journal of the Academy of Marketing Science 43 (2015): 115–135.
Hu’shila Awalia Rizqiani. “Analysis of Financial Performance of Pt. Bank Muamalat Indonesia for the 2020–2024 Period (Horizontal and Ratio Methods).” Jurnal Hadratul Madaniyah 12, no. 2 (2025): 58–73. https://doi.org/10.33084/jhm.v12i2.10660.
Jensen, Michael C., and William H. Meckling. “Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure.” Journal of Financial Economics 3, no. 4 (1976): 305–360.
Lestari, Tiara, dan Riza Firmansyah. “Application of Descriptive Quantitative Methods in Analyzing Bank Risk and Performance: Evidence from Indonesian Islamic Banks.” Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah 8, no. 1 (2024): 45–62. https://doi.org/10.35835/jeps.v8i1.1587.
Liebenberg, Andre P., and Robert E. Hoyt. “The Determinants of Enterprise Risk Management: Evidence from the Appointment of Chief Risk Officers.” Risk Management and Insurance Review 6, no. 1 (2003): 37–52.
Mustafa, Ihsan, et al. “Sejarah Perkembangan Perbankan Syariah di Indonesia dan Dunia.” Jurnal Nuansa: Publikasi Ilmu Manajemen dan Ekonomi Syariah 3, no. 4 (2025): 71–82. https://doi.org/10.61132/nuansa.v3i4.2285.
Nazariyah, Syafi, Mukhamad Roni, and Nurul Azizah Ria Kusrini. “Pengaruh Manajemen Risiko dengan Good Corporate Governance sebagai Variabel Moderating terhadap Kinerja Keuangan BRI Syariah Periode 2015–2019.” Journal of Islamic Banking 2, no. 1 (2021): 46–50.
Putri Lufianda. “Pengaruh CAR, NPF, FDR dan BOPO terhadap Profitabilitas (ROA) pada Bank Umum Syariah (Studi Kasus: Bank Syariah yang Terdaftar di OJK 2018–2022).” Jurnal Ekonomi Trisakti 3, no. 2 (2023): 3243–3254.
Rahayu, Siti, dan Dwi Kurniawan. “The Use of Partial Least Squares Structural Equation Modeling (PLS-SEM) in Banking Performance Research: An Overview and Best Practices.” Jurnal Manajemen dan Bisnis Indonesia 10, no. 1 (2024): 25–44. https://doi.org/10.33830/jmbi.v10i1.2201.
Riduwan, dan Ayu Nurhayati. “Evaluasi Outer Model dalam SEM-PLS: Validitas Konvergen, Discriminant Validity, dan Reliability dalam Penelitian Manajemen.” Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Indonesia 12, no. 2 (2024): 89–104. https://doi.org/10.35842/jrabi.v12i2.1567.
Romadoni, Febri. “Pengaruh Manajemen Risiko Kredit (NPF), Risiko Likuiditas (FDR), Risiko Operasional (BOPO), dan Risiko Pasar terhadap Profitabilitas Bank Syariah.” (Hal. 86–97).
Setiawan, Agus, dan Heri Triyono. “Risk Management Indicators and Profitability of Islamic Banks: Evidence from Indonesian Islamic Banking Performance.” Jurnal Manajemen & Bisnis Islam 11, no. 2 (2023): 189–206. https://doi.org/10.33557/jmbi.v11i2.1450.
Stulz, René M. “Rethinking Risk Management.” In Corporate Risk Management, 87–120. New York: Columbia University Press, 2008.
Uccas, Yusran, M. Natsir, dan Andi Tenri Pada. “Analisis Inner Model pada Structural Equation Modeling Partial Least Square (SEM-PLS) dalam Pengujian Hubungan Kausal.” Jurnal Ilmiah Manajemen dan Bisnis 24, no. 2 (2023): 145–158. https://doi.org/10.30596/jimb.v24i2.15132.